مشکلات دوگانه اوپک پلاس

اوپک پلاس با مشکل دوگانه ای مواجه است: ضعف تقاضای (نفت) چین و سیاست های ترامپ، تقاضای ضعیف نفت چین در حال حاضر اوپک پلاس را از مسیر سیاست های مدیریت عرضه خارج کرده است، سیاست های انرژی ترامپ نیز می تواند چالش جدیدی برای اوپک در سال 2025 ایجاد کند.

در میان ابهامات بیشتر در مورد عرضه و تقاضای جهانی نفت با ریاست جمهوری شخصی مثل ترامپ، اوپک پلاس ممکن است مجبور شود سیاست تولید خود را بیشتر از آنچه که در نظر دارد تغییر دهد.

گروه اوپک پلاس برای مدیریت عرضه و قیمت نفت در سال جاری با مشکل مواجه شده است.

نخست، تولید بیش از حد از سوی چندین عضو وجود داشت که کاهش تولیدکنندگان دیگر در این پیمان را تضعیف کرد، سپس تابستان و اولین داده های مصرف واقعی برای سه ماهه اول و دوم سال آمد که نشان می دهد رشد تقاضای نفت چین به هیچ وجه نزدیک به انتظارات اوپک نیست.

در پایان سال، درست زمانی که اوپک و متحدانش اعلام کردند که شروع کاهش تولید را به ژانویه 2025 به تعویق می‌اندازند، آنها اکنون وحشی‌ترین کارت را در بازار دارند - رئیس‌جمهور منتخب آمریکا -دونالد ترامپ.

تقاضای ضعیف نفت چین در حال حاضر اوپک پلاس را از مسیر سیاست‌های مدیریت عرضه خارج کرده است و همچنان با مصرف و واردات بی‌نظیر نفت خام، پیش‌بینی‌های اوپک را زیر پا می‌گذارد.

این گروه اکنون باید با برخی از سیاست‌هایی که رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، ترامپ وعده داده است، از جمله صدور مجوز آسان‌تر برای پروژه‌های سوخت فسیلی، تعرفه‌های واردات و موضع سخت‌تر در قبال ایران مقابله کند.

ضعف چین

چین قبلاً سیاست ائتلاف اوپک پلاس را تضعیف کرده است... این گروه در حال کاهش تولید است، اما تقاضا در بحبوحه کندی رشد اقتصادی چین، بحران املاک که فعالیت‌های ساخت‌وساز و مصرف دیزل را تضعیف می‌کند و افزایش فروش خودروهای الکتریکی (EV) و ثبت کامیون‌های با سوخت LNG، ضعیف‌تر از حد انتظار بوده است.

آژانس بین المللی انرژی (IEA) در گزارش چشم‌انداز انرژی جهان در سال 2024 در ماه گذشته اعلام کرد که اوپک با افزایش تحرک الکتریکی در چین اشتباه کرده است.

در ماه اکتبر، اوپک پیش بینی تقاضای جهانی نفت در سال 2024 خود را در سومین گزارش ماهانه متوالی با استناد به داده های مصرف واقعی تا کنون در سال جاری و انتظارات کاهش اندکی تقاضا در برخی مناطق از جمله چین کاهش داد.

در هر گزارش از اوت، اوپک نشان داده است که برآوردهایش از رشد تقاضای نفت چین در زمان انتشار اولین چشم انداز سال 2024 در ژوئیه 2023 بسیار خوش بینانه بوده است، علیرغم دیدگاه بلندمدت خوش بینانه، چشم انداز تقاضای کوتاه مدت اوپک در مورد چین مجدداً کاهش یافته است.

به گفته فاتح بیرول، مدیر اجرایی آژانس بین المللی انرژی، مصرف ضعیف‌تر از حد انتظار نفت در چین و افزایش فروش خودروهای برقی همچنان بر رشد تقاضای نفت جهان در آینده تأثیر خواهد گذاشت.

بیرول ماه گذشته در مصاحبه‌ای با بلومبرگ گفت: امسال تقاضای جهانی نفت بسیار ضعیف است، بسیار ضعیف‌تر از سال‌های گذشته و ما انتظار داریم که این به دلیل یک کلمه - چین - ادامه پیدا کند.

آمار رسمی واردات نفت خام چین نیز برای اوپک دلگرم کننده نبوده است. اگرچه واردات همه نفت خام مصرفی چین نیست، اما روند واردات در بزرگترین واردکننده نفت خام جهان بر قیمت نفت تاثیر گذاشته است.

آخرین داده های چین نشان می دهد که واردات نفت خام یک ماه دیگر در مقایسه با ماه مشابه سال 2023 کاهش یافته است.

بر اساس داده های اداره کل گمرک، چین در ماه اکتبر 10.53 میلیون بشکه در روز نفت خام وارد کرد. این ششمین ماه متوالی بود که واردات محموله‌های خام از واردات در ماه‌های مشابه سال 2023 عقب بود و واردات نسبت به اکتبر 2023 9 درصد و کمتر از سطح واردات 11.07 میلیون بشکه در روز در سپتامبر 2024، 2 درصد کمتر بود.

ابهامات ترامپ

جدا از چین، اوپک پلاس اکنون باید با رئیس جمهور آینده آمریکا، ابهامات و خطرات ناشی از تقاضا و عرضه نفت را بررسی کند.

انتظار می‌رود ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، تحریم‌ها علیه ایران را تشدید کند - یکی از اعضای اوپک که از کاهش تولید معاف شده است - که در اوایل سال جاری شاهد رسیدن صادراتش به بالاترین حد در شش سال گذشته بود.

در صورت حفظ تقاضا، کاهش عرضه ایران می تواند برای قیمت نفت افزایشی باشد.

اما سیاست‌های دیگری که ترامپ مطرح کرده است، مانند تعرفه‌های 10 درصدی بر تمامی کالاهای وارداتی آمریکا و تعرفه 60 درصدی بر واردات از چین، می‌تواند رشد اقتصاد جهانی را تضعیف کند و در کل منجر به کاهش تقاضای جهانی نفت شود.

تعرفه ها می تواند رشد اقتصاد ایالات متحده و جهان را کاهش دهد و تقاضای نفت را تا 500000 بشکه در روز در سال 2025 کاهش دهد که یک سوم پیش بینی فعلی وود مکنزی برای رشد تقاضای جهانی نفت در سال آینده است.

سایمون فلاورز، رئیس و تحلیلگر ارشد WoodMac هفته گذشته نوشت: این پتانسیل کاهش قیمت نفت را از 5 دلار به 7 دلار آمریکا در هر بشکه از سطح فعلی دارد، بدون اینکه خطرات دیگری مانند تشدید خصومت‌های اسرائیل و ایران وجود داشته باشد.

تحلیلگران می گویند علیرغم این واقعیت که صنعت نفت و گاز ایالات متحده به آنچه برای چهار سال می خواست - رئیس جمهور حامی این بخش - رسید، بعید است که تولید آمریکا بسیار بیشتر از مسیر رشد فعلی رشد کند.

به گفته وود مکنزی و ریستاد انرژی، به این دلیل است که شرکت‌های دولتی بزرگی که بر عرضه شیل تسلط دارند، همچنان بازدهی را به سهامداران و انضباط سرمایه را به مته حفاری ترجیح می‌دهند، علاوه بر این WoodMac's Flowers گفت که تعرفه ها احتمالاً تولیدکنندگان و شرکت های خدماتی ایالات متحده را در معرض تورم هزینه قرار می دهد.

وارن پترسون، رئیس استراتژی کالا در ING، می‌گوید: «در حالی که دولت آینده دیدگاه مطلوب‌تری نسبت به صنعت نفت و گاز خواهد داشت، در نهایت پتانسیل رشد تولید تا حد زیادی به قیمت دیکته می‌شود.

مالکیت معنوی مجله انرژی (energymag.ir) علامت تجاری ناشر است... سایر علائم تجاری مورد استفاده در این مقاله متعلق به دارندگان علامت تجاری مربوطه می باشد، ناشر وابسته یا مرتبط با دارندگان علامت تجاری نیست و توسط دارندگان علامت تجاری حمایت، تایید یا ایجاد نشده است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد و هیچ ادعایی از سوی ناشر نسبت به حقوق مربوط به علائم تجاری شخص ثالث وجود ندارد.